Sigma Experience

Compliance: burocrazia o leva per proteggere margini e patrimonio? Nelle medie imprese, Risk Management e pianificazione finanziaria spesso viaggiano su binari separati. Quando queste due aree non dialogano, la compliance rischia di diventare un esercizio formale: corretta sulla carta, ma poco utile per proteggere davvero l’azienda. Per noi di Sigma Experience, la compliance integrata è qualcosa di diverso: è un fondamentale strumento di governance e di protezione del valore. Significa mettere in relazione i rischi potenziali con i flussi di cassa attesi, le marginalità, gli investimenti e la capacità dell’impresa di reagire agli imprevisti. Perché un rischio non gestito non è solo un problema organizzativo o normativo. Può diventare rapidamente un problema finanziario o addirittura di continuità aziendale. In concreto, non si tratta solo di compilare documenti o rispettare procedure. Si tratta di chiedersi: - Quanto è preparata l’azienda a sostenere shock operativi, finanziari o normativi? - Quali rischi possono erodere i margini? - Quali eventi possono mettere sotto pressione la liquidità? Quando Risk Manager e CFO parlano la stessa lingua, l’impresa non è solo più conforme, è più solida, più reattiva e più consapevole nelle decisioni. La protezione del valore nasce proprio qui: da una visione integrata in cui la strategia finanziaria non è mai separata dalla gestione concreta dei rischi. E nella vostra azienda, Risk Management e pianificazione finanziaria si parlano davvero? #ManagementConsulting

Management Consulting. Spesso una parola che evoca distanze, standardizzazione e soluzioni preconfezionate che non tengono conto della realtà quotidiana della vostra PMI. In Sigma Experience facciamo diversamente. La nostra storia poggia su una convinzione precisa: la "Somma di Esperienze". Non crediamo nella teoria fine a se stessa, ma nel metodo che unisce competenze senior, visione strategica e una vicinanza operativa che solo chi vive il tessuto industriale italiano (dall'energia alla meccanica, dal fashion al biomedicale) può garantire. Supportiamo le PMI italiane nei loro momenti chiave: crescita, riorganizzazione, finanza, sostenibilità e innovazione. Il nostro obiettivo è semplice: trasformare problemi complessi in decisioni concrete. Sfogliate il carosello per scoprire come mettiamo il rigore del Management Consulting al servizio della vostra impresa. #SigmaExperience #ManagementConsulting #PMI #Strategia #Finanza #ESG #CrescitaImprenditoriale

SIGMA EXPERIENCE ADERISCE A SOS-LOGISTICA.   Sigma Experience aderisce a SOS-LOGistica, l’associazione di riferimento per la sostenibilità nella supply chain e nella logistica italiana. La missione di SOS-LOGistica è supportare le istituzioni pubbliche e le aziende nella creazione di una Supply Chain “verde” che si estende alla produzione, distribuzione e smaltimento/ri-uso delle merci. I soci e partner sono piccole, medie e grandi imprese, start up, professionisti con comprovata esperienza di logistica, ICT e protezione ambientale, professori universitari e imprenditori dell’innovazione, accomunati dalla volontà di sviluppare soluzioni innovative per una logistica più green, circolare ed efficiente.   Con questa iscrizione, Sigma Experience rafforza il proprio impegno concreto verso la transizione sostenibile del settore, supportando le imprese nella progettazione e implementazione di strategie di trasporto, magazzino, movimentazione e gestione della supply chain più efficienti, responsabili e a basso impatto ambientale.   In settimana si terrà l’assemblea dell’associazione, un momento importante di confronto e aggiornamento su progetti, normative e best practice del settore. Per Sigma Experience l’iscrizione a SOS-LOGistica costituisce un naturale ampliamento della propria attività: la consulenza direzionale che crea valore deve integrare necessariamente la dimensione della sostenibilità come leva strategica di competitività.   Siamo pronti a contribuire attivamente ai lavori dell’associazione e a supportare le imprese associate nel loro percorso di miglioramento continuo. Maggiori dettagli su SOS-LOGistica al link https://lnkd.in/d-KAibN5 Il team di Sigma Experience è a tua disposizione per assisterti nella trasformazione e crescita della tua impresa: approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it   #SOSLOGistica #Sostenibilità #LogisticaSostenibile #SupplyChain #GreenLogistics #Milano #SigmaExperience

INTESA SANPAOLO RAFFORZA IL SUO IMPEGNO NELLA SOSTENIBILITÀ DESTINANDO 112 MILIARDI DI EURO ALLE IMPRESE. Intesa Sanpaolo ha annunciato il suo Piano d’Impresa 2026-2029, confermando un impegno straordinario nella transizione sostenibile del Paese. Il Gruppo destinerà complessivamente 112 miliardi di euro a progetti di sostenibilità destinati sia alle imprese che alle famiglie. Come riportato da “Il Sole 24 Ore”, nel nuovo piano strategico il 30% delle erogazioni previste sarà destinato al credito e all’ambiente. Si tratta di una quota significativa: circa 87 miliardi di euro saranno orientati alla transizione green e 25 miliardi di euro a programmi con impatto sociale. Un chiaro segnale di come la banca stia integrando in modo strutturale la sostenibilità all’interno delle proprie scelte di erogazione del credito. Questo dato è particolarmente rilevante per le imprese italiane. Chi non si adeguerà ai nuovi parametri ambientali, non investirà nella riduzione delle emissioni, nell’efficientamento energetico, nella circular economy o nella decarbonizzazione dei processi produttivi, vedrà progressivamente restringersi la propria capacità di accedere al credito. La sostenibilità non rappresenta più soltanto una scelta etica o un’opportunità di reputazione, ma sta diventando un fattore concreto di competitività e di accesso al finanziamento bancario. Il piano prevede, tra l’altro, un focus importante sull’accompagnamento delle imprese nella gestione dei rischi climatici e nella trasformazione dei processi produttivi. In un contesto in cui l’Unione Europea e le autorità di vigilanza spingono sempre più verso la misurazione e la riduzione dell’impatto ambientale, le banche stanno ridefinendo i criteri di valutazione del merito creditizio. Chi rimane indietro rischia di trovarsi in una posizione di svantaggio competitivo non solo sul fronte dei finanziamenti, ma anche rispetto ai clienti, ai fornitori e ai talenti più sensibili ai temi ESG. Per le imprese italiane, soprattutto quelle operanti in settori ad alto impatto ambientale o con catene di fornitura complesse, è arrivato il momento di accelerare. Investire nella sostenibilità oggi significa tutelare e rafforzare la propria capacità di crescita domani. Il team di Sigma Experience è a tua disposizione per assisterti nella trasformazione e crescita della tua impresa: approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #Sostenibilita #TransizioneGreen #ESG #Credito #ImpresaItaliana #EconomiaCircolare #Decarbonizzazione #NetZero #GreenFinance #SostenibilitaAziendale #FinanzaSostenibile #LeadershipAziendale #SigmaExperience

GESTIRE IL RISCHIO NON È UN OPTIONAL: È LA COMPETENZA CHE DISTINGUE LE AZIENDE CHE CRESCONO DA QUELLE CHE SOPRAVVIVONO. Pandemia, tensioni geopolitiche, supply chain fragili, cyberattacchi, crisi energetiche, nuovi obblighi ESG hanno moltiplicato esponenzialmente le aree di rischio e soprattutto le loro interconnessioni. Oggi un problema presso un fornitore di terzo livello può bloccare la produzione, un incidente reputazionale su un tema ESG può trasformarsi in crisi commerciale, un attacco cyber può paralizzare contemporaneamente operazioni e compliance. In questo scenario il risk management non è più un’attività difensiva da attivare solo quando le cose vanno male, ma una funzione strategica che migliora le decisioni, protegge il valore aziendale e crea le condizioni per una crescita davvero sostenibile. Le aziende che lo hanno capito per prime reagiscono più rapidamente agli shock, allocano meglio le risorse e costruiscono maggiore fiducia con investitori, banche e stakeholder. L’Enterprise Risk Management è ormai irrinunciabile. Il rischio non si gestisce per silos funzionali, ma si governa come sistema integrato. I framework COSO ERM 2017 e ISO 31000:2018 hanno ridefinito il perimetro: non più un processo confinato nell’area legale o di audit, ma un sistema che attraversa tutta l’organizzazione, dalla strategia al CdA, dalla supply chain alla finanza, dalla compliance al digitale. La differenza tra chi ha un ERM efficace e chi non ce l’ha si misura soprattutto nella qualità delle decisioni strategiche: si conosce il profilo di rischio aggregato e si anticipano le correlazioni tra rischi prima che si trasformino in crisi. Purtroppo molti sistemi di ERM esistono solo sulla carta. Lo si capisce da segnali chiari: il risk register aggiornato una volta l’anno che non influenza nessuna decisione operativa, tutti i rischi classificati come “medi” senza vere priorità o escalation, un CdA che riceve report ma non delibera mai su risk appetite e tolerance. Un ERM che funziona davvero è invece incorporato nei processi decisionali quotidiani. Ha risk owner chiari, un risk appetite definito dal CdA, scale di probabilità e impatto ancorate a dati reali e non a percezioni, una risk matrix collegata a regole operative concrete e KRI con soglie e azioni associate che funzionano da segnali precoci. Include inoltre una visione di portfolio (perché tre rischi “medi” correlati possono generare un impatto critico) e un monitoraggio continuo che evolve insieme alla strategia aziendale. Sigma Experience affianca le aziende su due fronti: progetti ERM completi (assessment, progettazione del framework secondo ISO 31000 e COSO, roll-out operativo e reporting al CdA) e percorsi di formazione manageriale mirati per CEO, CFO, COO, Risk Manager e Compliance Officer. Approfondisci le nostre competenze su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #RiskManagement #ERM #Governance #GestioneDelRischio #LeadershipStrategica #SigmaExperience

LE BANCHE GUARDANO ALTRO: LA TUA IMPRESA LO SA? Le banche europee hanno progressivamente spostato il proprio focus dal bilancio storico alla capacità futura di generare cassa. Una trasformazione silenziosa ma profonda, che incide in modo significativo sul costo del denaro delle PMI italiane e sulla loro effettiva capacità di accedere al credito. Il cambiamento si è sviluppato a più livelli tra il 2021 e il 2026. Già con le EBA Guidelines on Loan Origination and Monitoring (2021), la valutazione del merito creditizio ha iniziato a privilegiare le proiezioni economico-finanziarie prospettiche (12-36 mesi), con particolare attenzione al DSCR in scenario stressato. Quando queste proiezioni mancano o risultano poco robuste, la banca applica assunzioni conservative che si traducono in spread più elevati. Sul fronte civilistico, l’art. 2086, comma 2, c.c. (operativo dal 2022) ha trasformato gli “adeguati assetti organizzativi” da buona prassi a vero e proprio obbligo di legge. Le banche più evolute ne richiedono ormai evidenza documentale, e la giurisprudenza ha già iniziato a sanzionare la loro mancata adozione. Dal 2025, con l’entrata in vigore di CRR III e CRD VI, e dal 2026 con le nuove EBA Guidelines sui rischi ESG, anche la dimensione di sostenibilità è diventata strutturale nella valutazione del rischio. Il differenziale di pricing tra imprese ESG strutturate e non strutturate può arrivare a 25-100 punti base a parità di rating quantitativo. A questi elementi si aggiunge il rating andamentale: segnali comportamentali come un utilizzo frequente della linea sopra l’80%, sconfini reiterati o ritardi nei pagamenti possono far scattare lo Stage 2 IFRS 9, con conseguente aumento degli accantonamenti per la banca e maggiori costi per l’impresa. Oggi il merito creditizio non si difende più solo con un buon bilancio, ma con un presidio continuativo e integrato di: • Pianificazione economico-finanziaria prospettica (PEF) • Adeguati assetti organizzativi • Report di sostenibilità coerente con gli standard attesi dalle banche • Monitoraggio costante degli indicatori andamentali Costruire questi strumenti solo in prossimità del rinnovo del fido ha un’efficacia limitata. Le imprese che ottengono le migliori condizioni sono quelle che li gestiscono con continuità. Per le aziende che stanno valutando rinnovi o nuove operazioni nei prossimi 6-12 mesi, una diagnosi preliminare mirata richiede pochi giorni di lavoro e permette di individuare con chiarezza le priorità d’intervento. Una breve call di 30 minuti con un esperto di Sigma Experience è sufficiente per capire se vale la pena approfondire. Siamo a disposizione per confrontarci con imprenditori e amministratori che desiderano verificare la propria posizione sotto questi nuovi criteri. Approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #PMI #MeritoCreditizio #AdeguatiAssetti #ESG #Basilea #BancaImpresa #Sostenibilita #SigmaExperience

L’INTELLIGENZA ARTIFICIALE NEL SETTORE FINANZIARIO ITALIANO: PROGRESSI EVIDENTI MA ANCORA MOLTO DA COSTRUIRE. Secondo il rapporto congiunto Banca d’Italia - OECD, l’intelligenza artificiale è ormai entrata a pieno titolo nel funzionamento quotidiano di banche e intermediari finanziari in Italia. Non si tratta più di esperimenti o test iniziali: è diventata una componente stabile e matura che tocca aspetti centrali dell’operatività. I benefici sono evidenti soprattutto in aree delicate come il rilevamento delle frodi, il monitoraggio dei rischi, il supporto alle decisioni e la gestione dei rapporti con la clientela. Le istituzioni hanno lasciato alle spalle la fase pionieristica e hanno raggiunto un livello industriale, con sistemi collaudati, scalabili e pronti all’uso. L’impiego del cloud ha accelerato notevolmente questo processo, permettendo di mettere in produzione soluzioni in tempi molto più brevi. Parallelamente si sta rafforzando una governance dedicata, con team specifici che si occupano di controllare i rischi degli algoritmi e di garantire un uso eticamente responsabile della tecnologia. Oggi l’AI è vista come un vero vantaggio competitivo, non più come un semplice tool tecnologico. Rimangono però alcuni nodi da sciogliere. La gestione dei dati è ancora troppo disomogenea: molti istituti lavorano con architetture frammentate, difficili da integrare e unificare. Mancano modelli semantici condivisi capaci di trasformare i dati grezzi in informazioni davvero sfruttabili e interoperabili tra diversi sistemi. Un altro punto critico è la dipendenza eccessiva da un numero ristretto di grandi fornitori tech, che crea nuove vulnerabilità operative. Anche i quadri di governance dell’intelligenza artificiale sono ancora in via di definizione, con ruoli e responsabilità non sempre chiari. Equilibrare la potenza di calcolo con un controllo efficace resta una delle questioni più delicate del momento. In sintesi, il sistema bancario italiano ha acquisito velocità e capacità operativa grazie all’AI, ma la vera sfida ora è più profonda: costruire un’infrastruttura cognitiva solida e affidabile, basata su dati di qualità, linguaggi comuni e meccanismi di supervisione robusti. Il team di Sigma Experience è a tua disposizione per assisterti nella trasformazione e crescita della tua impresa: approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #IntelligenzaArtificiale #AI #Finanza #BancheItaliane #TrasformazioneDigitale #GovernanceAI #Dati #RiskManagement #InnovazioneFinanziaria #SigmaExperience

UNA NUOVA FRONTIERA PER IL FINANZIAMENTO DELLE PMI ITALIANE: LA PRIMA CARTOLARIZZAZIONE SENZA PEGNO DI BENI IN MAGAZZINO. Nel panorama del private debt italiano si sta per scrivere un capitolo innovativo. È in arrivo la prima cartolarizzazione di beni di magazzino realizzata da una PMI senza il ricorso al pegno non possessorio, grazie alla recente Legge sulle Piccole e Medie Imprese (Legge 34/2026), entrata in vigore lo scorso 7 aprile. L’operazione, che vede protagonista un’azienda del settore alimentare, si basa sulla vendita dei prodotti finiti in magazzino a un veicolo di cartolarizzazione. Il veicolo conferirà poi all’originator un mandato per la gestione fisica dei beni (ad esempio stagionatura e marchiatura) e un mandato a un asset manager esterno per la vendita ai clienti finali, come la grande distribuzione organizzata. In questo modo i beni escono completamente dal bilancio dell’azienda (off balance sheet), liberandola dai tradizionali vincoli bancari legati agli affidamenti. Come ha spiegato Vincenzo Carbonara, responsabile Alternative Finance di CDP (principale sottoscrittore dell’operazione insieme ad altri istituti finanziari): “Non sarà necessario ricorrere al pegno non possessorio. […] con questa nuova norma il magazzino può andare completamente off balance sheet”. L’operazione dovrebbe chiudersi entro metà maggio 2026. Questa novità rappresenta un passo significativo per le PMI, che spesso incontrano difficoltà nell’accesso al credito tradizionale a causa delle garanzie richieste sulle scorte. Fino ad oggi le cartolarizzazioni su beni di magazzino erano complesse e legate a strumenti come il pegno rotativo non possessorio, con costi e tempi elevati. La nuova norma semplifica il meccanismo attraverso una destinazione patrimoniale separata, aprendo opportunità concrete soprattutto per i settori con elevato valore di inventario, come l’alimentare. Nel contesto di un mercato del private debt dove gli impieghi sono cresciuti nel 2025 mentre la raccolta ha registrato una contrazione, operazioni come questa possono contribuire a diversificare le fonti di finanziamento e supportare la crescita delle imprese italiane. Per approfondire i dettagli tecnici, la norma di riferimento e le dichiarazioni di CDP vi invito a leggere l’articolo completo su BeBeez: https://lnkd.in/djgzczkA Il team di Sigma Experience è a tua disposizione per assisterti nella trasformazione e crescita della tua impresa: approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #PrivateDebt #Cartolarizzazione #PMI #FinanzaAlternativa #CDP #LeggePMI #CorporateFinance #SupplyChainFinance #SigmaExperience

IL “COLLEGA” AI: UNA RIVOLUZIONE NEL LAVORO DI SQUADRA. Un recente studio sul campo, condotto su un panel di professionisti di Procter & Gamble, sta ridefinendo il concetto stesso di collaborazione in azienda. L’intelligenza artificiale generativa non viene più vista solo come uno strumento di automazione, ma come un vero e proprio teammate cibernetico in grado di potenziare performance, condivisione di competenze e coinvolgimento emotivo dei team umani. Nello studio, i partecipanti sono stati assegnati casualmente a diverse condizioni sperimentali: individui e coppie che lavoravano su sfide reali di sviluppo di nuovi prodotti, con o senza l’accesso a un modello di AI basato su GPT-4. I risultati sono stati misurati in termini di qualità delle soluzioni proposte (valutate in deviazioni standard), efficienza temporale, bilanciamento tra competenze tecniche e di mercato, nonché sull’esperienza emotiva riportata dai professionisti. I dati emersi sono particolarmente significativi. Senza AI, un team di due persone migliorava la qualità delle soluzioni di 0,24 deviazioni standard rispetto a un singolo individuo. Un professionista singolo affiancato dall’AI, invece, raggiungeva un incremento di 0,37 deviazioni standard, superando dunque la performance di una coppia umana tradizionale. I team composti da due persone più AI hanno registrato il risultato migliore con un miglioramento medio di 0,39 deviazioni standard, generando un numero maggiore di proposte di altissima qualità (top 10 percento). Uno degli aspetti più interessanti riguarda la democratizzazione delle competenze e l’abbattimento dei silos funzionali. In assenza di AI, gli specialisti R&D tendevano a proporre soluzioni prevalentemente tecniche, mentre i professionisti del marketing o commerciale si concentravano su aspetti di mercato e cliente. Con l’AI, queste curve di specializzazione si sovrappongono: ingegneri sono stati in grado di generare idee di marketing valide, mentre manager commerciali hanno avanzato proposte tecniche solide. Sul piano emotivo e motivazionale, i benefici sono altrettanto rilevanti. I partecipanti che hanno lavorato con l’AI hanno riportato livelli significativamente più alti di entusiasmo, energia e coinvolgimento, accompagnati da una sensibile riduzione di ansia, frustrazione e noia. L’effetto positivo sul benessere è risultato ancora più marcato nei team umani affiancati dall’AI, suggerendo che la collaborazione uomo-macchina possa rendere l’esperienza lavorativa non solo più produttiva, ma anche più gratificante. Per approfondire: https://lnkd.in/e9e52uC4 Il team di Sigma Experience è a tua disposizione per assisterti nella trasformazione e crescita della tua impresa: approfondisci le competenze di Sigma Experience su www.sigmaexperience.it o contattaci a info@sigmaexperience.it #IntelligenzaArtificiale #AI #Teamwork #InnovazioneAziendale #DigitalTransformation #LeadershipDigitale #SigmaExperience